Coatue 最新 68 页报告：我们将见证一个新物种的诞生
Coatue 是一个非常喜欢通过 PPT 来传达其观点的一个投资机构，去年我就已经分享了 Coatue 关于未来趋势的两个 PPT，分别是《Coatue 46 页 PPT 谈未来趋势，市场已经完全不一样了》以及《Coatue 115 页 PPT 谈 AI：最好的 AI 还没到来》。
这几天，Coatue 又发布了新的关于未来趋势的观察， PPT 有 68 页，相比于之前的两份报告，这份报告我读下来的感觉是更偏宏观，但有 3 点给了我比较深的印象：
- 计算对电力能源的需求，将带来大量的电力短缺。或许我们没有在行业里对这块没有太多感知，但 Sam Altman 应该是非常有感触的，因此他已经投了3个新能源项目了，包括最近与 a16z 一起投的一个新能源项目。
- 我们将见证一个新物种的诞生：Humanoid。它的大脑是 GPU、知识教育来自大模型、它的家就是数据中心，而它的食物就是电力。
- AI S 曲线的 4个阶段：基础设施->Edge AI->AI 应用->物理 AI。
下面我简单摘了一部分，特别是关于 AI 相关那块，其它部分就省去了：
1.基础构建模块正在发生变化，过去 50 年是 CPU+软件+网络，未来将是 GPU+模型+数据
2.未来 50 年将是构建超级智能大脑的时代
3.关于 AI 价值和应用场景的现象正在兴起：从线上广告到 AI 客服到编程助理再到特斯拉自动驾驶
4.AI 正在各个层面带来新的变革
5.计算正在成为 AI 新的石油，随着计算成本的下降，我们能用计算处理更多任务
6.英伟达正在推动计算成本的下降
7.计算越来越强大并且正在变得更加彼此关联，数据中心正处于大变革时代，当然也更具挑战
8.计算正在驱动对数据中心的大量需求
9.电力短缺即将来临，这种情况下，核能对于数据中心来说可能会变得越来越重要，我想这也是 Sam Altman 在投各种新能源项目的原因
10.对数据中心的各种制约，可能就需要 Edge AI，Edge AI 将赋能超级快的 AI 功能
11.未来，我们将见证一个新物种的诞生：Humanoid，它的大脑是 GPU、知识教育来自大模型、它的家就是数据中心，而它的食物就是电力。它们可能将帮助我们解决所有关于劳动短缺的担心。
12.Coatue 认为 AI 将是迄今为止最大的一波浪潮
13.我们将如何来评估AI基础设施的市场规模呢？2030 年的 AI 基础设施支出可能会高达1.2万亿美金
14. Coatue 认为 AI 的 S 曲线将经历4个阶段：基础设施->Edge AI->AI 应用->物理 AI。目前每个阶段的渗透率都非常低
15.Coatue 现在投资的 Portfolio 里，82% 都已经是 AI 相关的了。Coatue 的投资策略：重度聚焦在 AI上，同时对 AI 之外的新兴趋势保持关注
16.目前 Coatue 的投资主要聚焦在 AI 基础设施，但跟去年相比，行业更加的多样性
17. Coatue 非常兴奋的一些新趋势：Edge AI、能源短缺解决方案。Edge AI 这块 Coatue 举了 Dell 作为案例，认为它将成为AI大赢家
18.而能源短缺这块举了 Constellation 这个公司
