非洲金融科技公司M-KOPA ARR 达 4 亿美元

非洲金融科技公司M-KOPA通过金融包容性实现4亿美元的年度经常性收入（ARR）

非洲金融科技公司M-KOPA通过金融包容性的推动，实现了4亿美元的年度经常性收入（ARR）。M-KOPA是一个即付即用资产融资平台，服务于500万未充分享受银行服务的非洲人，正朝着一个重大里程碑迈进：到年底前年度收入超过4亿美元。这家总部位于伦敦的金融科技公司去年以400万客户和2.48亿美元的ARR结束，考虑到当前的经济背景，这一跳跃尤为引人注目。在美元对非洲货币大幅升值、消费者购买力受到通胀挤压的情况下，维持以美元计价的增长一直是一项艰巨的任务。然而，M-KOPA不仅经受住了这些条件的考验，而且还在蓬勃发展。

M-KOPA通过灵活的数字微支付提供智能手机和其他“生产性资产”，用户根据物品的总成本除以365天来按日支付。该公司声称自去年起在肯尼亚、乌干达、尼日利亚和加纳四个国家实现了盈利。首席商务官（CCO）Mayur Patel在接受TechCrunch采访时表示，M-KOPA在南非的业务增长最快，该市场开设约一年。

M-KOPA的增长伴随着一个警告：违约率约为10%，略低于区域银行平均水平，但高于美国消费者贷款基准。这引发了关于长期可持续性的疑问。然而，在非洲不断扩大的信贷市场运营十年后，这家金融科技公司相信它已经展示了如何从这些比率中获利。

M-KOPA的增长归因于几个因素，包括改进定价、扩展到具有更强本地货币的高价值市场（如南非）以及触及更多未充分享受银行服务的个体（在过去六个月中增加了100万）。公司还通过客户持续满足支付计划（每秒约12次还款）以及基于消费者还款情况推销或交叉销售更高价值的产品（如微型贷款、电动自行车、数据包和健康保险）取得了成功。

M-KOPA的用户增长加速得益于其销售和分销网络的优化。Patel声称M-KOPA现在运营着撒哈拉以南非洲最大的直销团队，拥有超过30,000名活跃代理，他们挨家挨户销售融资手机，在本地社区提供人们可能难以获得的产品。四年前，其销售团队仅有3,000人。这些代理是公司商业模式的核心：他们不仅销售和分销设备，还设置这些设备上的支付计划，并在此过程中收取产品的初始押金。

M-KOPA广泛的代理网络及其最近进入智能手机组装业务，显著提升了近年来的智能手机销售。自去年中推出其位于内罗毕的组装厂（该公司声称这是撒哈拉以南非洲最大的）以来，M-KOPA已售出超过150万部其M-KOPA X系列品牌智能手机，客户使用这些手机访问通过第三方提供商提供的其他嵌入式数字服务。

M-KOPA最初并非以智能手机起家。最初，它以太阳能发电系统而闻名，截至去年已售出超过100万套。最近，Patel表示，公司已逐步淘汰该产品线，转而专注于电动汽车，并利用其运营知识建立其智能手机组装业务。

在撒哈拉以南非洲，85%的人口每天收入不到10美元，有限的财务状况和借贷历史，加上缺乏抵押品，使得获得信贷几乎是不可能的，许多人无法进行必要的购买。M-KOPA的每日支付模式允许客户随着时间建立信用历史。

智能手机客户支付25至30美元的预付款，并在12个月内每天支付大约50至60美分。与此同时，对于更高价值产品的推销则是基于对购买者的总体经济影响。M-KOPA声称其客户在购买其电动自行车时每天可以节省约30%的收入。

M-KOPA的融资模式强调了其在扩大非洲信贷市场方面的作用，以及其部署的累计信贷：15亿美元。在三井住友、标准银行和各种发展金融机构的支持下，M-KOPA去年筹集了2.5亿美元，包括大约2亿美元的债务融资。今年早些时候，它又获得了额外的1500万美元债务。尽管目前尚不确定公司是否计划进行股权融资——这可能会将其推向独角兽领域——但其4亿美元的运行速度使其成为非洲收入最高的金融科技公司之一。

“我们10年革命历史的一部分是公司试图找到更好的服务客户、挤出额外成本并提供价值的方法。另一个更广泛的故事是关于新兴市场和日常收入者，在我们市场中成功的公司是那些真正弄清楚如何玩一个复杂的游戏的公司，无论是通过令人难以置信的在线世界级技术栈，还是通过惊人的离线分销和能力，”Patel评论道。