微软的强劲需求,致使 Nvidia 股价飙升 13%
Nvidia 的股价在 2024 年 7 月 31 日上涨了 13%,此前其顶级客户微软和竞争对手 AMD 的表态缓解了投资者对于 AI 服务器建设过快的担忧。
微软 CEO 萨提亚·纳德拉(Satya Nadella)和首席财务官艾米·胡德(Amy Hood)在周二表示,公司计划在明年进一步增加基于 Nvidia 的基础设施投资。微软在第四财季的资本支出达到 190 亿美元,其中约 60% 用于硬件投资。此外,微软还暗示其昂贵的基于 GPU 的服务器正在看到投资回报。
投资者此前担心 Nvidia 的 AI 销售增长与云计算提供商之间的激烈竞争有关,这种竞争可能会放缓。然而,微软的财报显示,其对 Nvidia 的投资远高于预期,这可能鼓励了 Nvidia 和其他半导体投资者。Nvidia 的股价在 2024 年迄今已经翻倍,自 2022 年 11 月 ChatGPT 发布以来,其股价上涨了超过 500%。
摩根士丹利的分析师在周三的报告中将 Nvidia 列为“首选”,认为包括竞争动态、出口管制和供应链问题在内的担忧将“随着时间推移而消退”。分析师约瑟夫·摩尔(Joseph Moore)表示,市场对一些超大规模客户的评论持悲观态度,但客户明显希望继续投入资源开发多模态生成式 AI。摩尔还强调,Nvidia 的芯片正在从上一代的“Hopper”或 H100 系列过渡到名为 Blackwell 的新一代,这可能会刺激额外的销售。
与此同时,AMD 作为 Nvidia 在数据中心 GPU 市场的主要竞争对手,在周二报告了超出预期的销售和收益,并告诉投资者其 GPU 的需求依然强劲。AMD CEO Lisa Su 表示,公司预计今年 AI 芯片销售额将达到 45 亿美元,比之前的指导增长了 11%。
高盛的分析师认为,微软和 AMD 的数据点与投资者日益增长的焦虑相矛盾,即少数云服务提供商和大型技术公司在 Nvidia 芯片上过度投资,建设基础设施的速度过快。高盛分析师 Toshiya Hari 在周三的报告中表示,AMD 对数据中心 GPU 业务的积极展望以及微软关于到 2025 财年持续增加资本支出的评论对 Nvidia 是有利的。Nvidia 预计将在 8 月公布第二季度财报。